資本市場的一般風(fēng)險資本市場主要包括市場風(fēng)險、資本市場文化操作風(fēng)險、購買力風(fēng)險、利率風(fēng)險、國家風(fēng)險和事件風(fēng)險。

  1.市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指由于宏觀環(huán)境、行業(yè)走勢、企業(yè)自身經(jīng)營業(yè)績以及投資者對股票收益的預(yù)期等很多因素的影響和變化導(dǎo)致資本市場上證券價格的波動，資本市場從而存在可能給投資者造成損失的風(fēng)險。在資本市場上，普通投資者一般很難準(zhǔn)確預(yù)測到行情變化的趨勢。可能正處于上升走勢的公司股票價格突然下降，也資本市場可能出現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的公司股票卻在短時間內(nèi)大幅波動。這些都可能給投資者造成損失。2.操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由于人員操作、業(yè)務(wù)流程、技術(shù)故障等方面的問題引起證券價格下跌、可能資本市場引發(fā)投資者損失的風(fēng)險。很多證券交易所雖然制定了操作規(guī)章制度，但得不到嚴(yán)格貫徹執(zhí)行。另外，在金融機(jī)構(gòu)的工作人員長期處于較大的壓力環(huán)境中，他們休息時間少，資本市場很容易出現(xiàn)煩躁不安、精力不集中等現(xiàn)象，大大增加了操作失誤的可能性。操作人員一個0或者一個小數(shù)點(diǎn)的操作失誤就可能造成重大的損失。導(dǎo)致業(yè)務(wù)流程操作風(fēng)險的原因有兩個:業(yè)務(wù)流程設(shè)計缺陷和業(yè)務(wù)流程執(zhí)行不規(guī)范。業(yè)務(wù)流程設(shè)計缺陷是指在設(shè)計業(yè)務(wù)流程時，對風(fēng)險影響因素考慮不周，出現(xiàn)的業(yè)務(wù)流程模糊、前后順序不協(xié)調(diào)、業(yè)務(wù)管理相關(guān)制度不嚴(yán)格等。業(yè)務(wù)流程執(zhí)行不規(guī)范是指在業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中隨意增減制度規(guī)定的人員或程序，執(zhí)行的職責(zé)不明確、相互推諉扯皮等。業(yè)務(wù)流程設(shè)計缺陷或執(zhí)行不規(guī)范不僅會降低經(jīng)營效率更有可能造成嚴(yán)重的損失。技術(shù)故障主要是指計算機(jī)及電子交易系統(tǒng)自身的運(yùn)營風(fēng)險，還資本市場包括網(wǎng)絡(luò)通信中斷和計算機(jī)金融犯罪等造成的操作風(fēng)險。

  電子交易系統(tǒng)自身也容易發(fā)生故障，甚至出現(xiàn)賬號密碼等資料泄露的情況。計算機(jī)金融犯罪則是指一些不法分子利用病毒、木馬等技術(shù)手段，資本市場攻擊金融行業(yè)相關(guān)計算機(jī)系統(tǒng)或投資者的個人電腦。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，計算機(jī)金融犯罪的案例呈逐年上漲趨勢，且案件涉及的金額越來越高，造成的經(jīng)濟(jì)損失也越來越大，危害程度十分嚴(yán)重。資本市場以上技術(shù)因素引發(fā)的操作風(fēng)險具有突發(fā)性強(qiáng)、影響大、波及廣等特點(diǎn)，可能會給投資機(jī)構(gòu)帶來很大的損失。