日本婬女喷潮免费在线视频_日韩精品在线不卡婷婷_欧美稀缺精品视频一区_白嫩人妻在线视频51

2023個股潛力分析：中順潔柔(002511)股票最新研究報告

日期：2023-03-06 16:22:21 來源：互聯網
      中順潔柔(002511)：22Q4環(huán)比改善 漿價下行或釋放盈利彈性
 
      公司發(fā)布2022年業(yè)績快報。22 年實現營收85.70億元，同比下降6.34%；歸母凈利潤3.52 億元，同比下降39.43%。22Q4 營收24.56 億元，同比下降14.6%，環(huán)比增長40.6%；歸母凈利潤0.77 億元，同比下降19.9%，環(huán)比增長65.3%。22 年公司業(yè)績下滑主要受原材料價格上漲、市場競爭加劇、需求端消費疲軟影響。應對經營壓力，公司采取積極提價策略，并優(yōu)化品類和渠道結構，降本增效。22Q4 歸母凈利率3.2%，環(huán)比回升0.5 個百分點，單季度盈利能力環(huán)比改善明顯。
 
      漿價已步入下行通道，成本壓力釋放在即。根據卓創(chuàng)資訊，截止23 年3月1 日闊葉/針葉/漿價分別較22Q4 高點下跌16.6%/8.6%，后續(xù)隨著全球商品漿供應較緊的局面逐步扭轉、漿價有望繼續(xù)下探并穩(wěn)步回落，公司原材料成本壓力有望得到釋放，盈利端逐步改善值得期待。
 
      股權激勵綁定新管理層，激發(fā)企業(yè)成長活力。22 年12 月公司發(fā)布新一輪股權激勵計劃，合計擬授予股權占總股本比例達3.08%，力度較大且激勵面較廣，激勵對象包括董事和高管等686 人；業(yè)績考核指標設定為23-25 年營收分別不低于100/110/121 億元，按照公司業(yè)績快報，公司23-25 年營收同比增速有望達到17%/10%/10%。參考公司股權激勵業(yè)績考核目標，23 年公司收入端有望重回較快增長態(tài)勢。
 
      盈利預測與投資建議。預計23-24 年歸母凈利分別為6.53/7.60 億元。
 
      公司為生活用紙行業(yè)龍頭之一，產品端持續(xù)優(yōu)化升級，濕巾和廚房用紙等中高端品類有望持續(xù)成長；渠道端結構調整后或能重回高質量增長，新零售和商銷渠道有望發(fā)力。公司產品+渠道驅動增長，股權激勵彰顯信心，給予公司23 年33xPE 合理估值，對應合理價值16.1 元/股，維持“買入”評級。
 
  • 2023個股潛力分析：健民集團(600976)股票最
  • 健民集團(600976)季報點評：業(yè)績增速符合市場預期 創(chuàng)新驅動長期發(fā)展。公司發(fā)布2023 年前一季度報告，2023Q1 公司總營收10.13 億元（同比+10.4%），歸母凈利潤1.00 億元（同比+12.23%），扣非歸母凈利潤0.90 億元（同比+13.3%），實現EPS0.65 元。......
  • 2023個股潛力分析：興森科技(002436)股票最
  • 業(yè)績短期承壓 擴產擴能打開成長空間。公司3月31日公告，2022年實現營收（53.54億元，+6.23%），歸母凈利潤（5.26億元，-15.42%），毛利率（28.66%，-3.51pcts）......
  • 2023個股潛力分析：源杰科技(688498)股票最
  • 芯片的性能直接決定光纖接入、4G/5G 移動通信網絡和數據中心等主要應用領域網絡系統的信息傳輸速度和網絡可靠性，是整個光通信的基礎與核心器件之一。......
  • 2023個股潛力分析：榮泰健康(603579)股票最
  • 2022 年公司內外銷均面臨較大負面壓力。1）2022 年公司內銷收入8.61 億元，同比-27.8%。其中，摩摩噠品牌收入全年出現個位數下滑，主要是四季度“雙十一”促銷表現較弱，......
  • 2023個股潛力分析：三峰環(huán)境(601827)股票最
  • 維持“增持”評級。根據財報數據和公司最新項目進度，我們下調公司2023-2024、增加2025 年預測凈利潤分別為13.11（-16%）、14.65（-13%）、16.25億元，對應EPS 分別為0.78、0.87、0.97 元。......
關于我們 | 商務合作 | 聯系投稿 | 聯系刪稿 | 合作伙伴 | 法律聲明 | 網站地圖