國(guó)內(nèi)智能化龍頭股板塊亮眼，特斯拉領(lǐng)漲海外板塊。近期智能化板塊持續(xù)催化：特斯拉推出FSD 10.13、百度發(fā)布第六代量產(chǎn)無人車、8 月起國(guó)內(nèi)首部智能網(wǎng)聯(lián)汽車法規(guī)將正式實(shí)施，受此影響，本周智能車指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)5.0%，跑贏滬深300 指數(shù)5.2%，聯(lián)創(chuàng)電子、長(zhǎng)光華芯概念股等感知層核心標(biāo)的漲幅較高。新能源汽車指數(shù)高位震蕩，累計(jì)下跌2.3%，跑輸滬深300 指數(shù)2.1%。海外方面，特斯拉二季度業(yè)績(jī)超預(yù)期，領(lǐng)漲海外汽車電子板塊，紐交所全球電動(dòng)智能車指數(shù)累計(jì)上漲4.9%，跑贏標(biāo)普500 指數(shù)2.4%。

 

    6 月智能電動(dòng)車滲透率創(chuàng)新高，特斯拉銷量奪冠。6 月國(guó)內(nèi)智能乘用車滲透率為23.5%，環(huán)比+2.8pct，滲透率提升主要由智能電動(dòng)車?yán)瓌?dòng)，新能源車和燃油車中智能汽車滲透率分別為50.2%和14.2%，環(huán)比分別+10.0pct 和-0.3pct。智能電動(dòng)車滲透率大幅提升主因特斯拉、比亞迪、蔚小理等智能化程度較高的新能源車銷量創(chuàng)新高。具體品牌來看，特斯拉、比亞迪分別以7.7 萬輛和6.7 萬輛銷量位居智能電動(dòng)車品牌第一和第二位。

 

    比亞迪宣布正式進(jìn)入日本市場(chǎng)，百度發(fā)布第六代量產(chǎn)無人車。1）電動(dòng)化：比亞迪宣布正式進(jìn)入日本市場(chǎng)，開啟國(guó)際化新篇章；哪吒汽車完成D3 輪融資，將啟動(dòng)股份制改革；蔚來計(jì)劃于2022 年第四季度交付150kwh 固態(tài)電池；乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)7 月新能源銷量45 萬輛，同比+102.5%。2）智能化：特斯拉推出FSD Beta 10.13 版；百度發(fā)布第六代量產(chǎn)無人車Apollo RT6；現(xiàn)代起亞將在2023 年推出L3 級(jí)智能車；上汽集團(tuán)與地平線深化合作，聚焦高性能芯片開發(fā)應(yīng)用；億咖通科技與Luminar 展開合作。

 

    后續(xù)催化劑：新車方面，7-8 月份沙龍機(jī)甲龍、AION LX PLUS 千里版、蔚來ES7、理想L9 等高端智能新車將開啟交付。展會(huì)方面，8 月3-5 日中國(guó)國(guó)際新能源汽車交換電技術(shù)展覽會(huì)將于上海啟幕，今年首個(gè)A 級(jí)車展成都國(guó)際車展也將于8 月底開展。

 

    建議關(guān)注汽車電動(dòng)智能化核心標(biāo)的，把握“含車量”和“國(guó)產(chǎn)替代”兩條主線：

 

    1）智能駕駛：韋爾股份、北京君正、舜宇光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子概念股、永新光學(xué)、長(zhǎng)光華芯、藍(lán)特光學(xué)、電連技術(shù)等

 

    2）智能座艙：華陽集團(tuán)、長(zhǎng)信科技、隆利科技、水晶光電概念股等3）電動(dòng)化：時(shí)代電氣、斯達(dá)半導(dǎo)、士蘭微、宏微科技、法拉電子、江海股份、奧海科技、世運(yùn)電路、三環(huán)集團(tuán)、順絡(luò)電子等

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：電動(dòng)車滲透率不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；汽車智能概念股化發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；研報(bào)使用的信息更新不及時(shí)風(fēng)險(xiǎn)

 

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