IB業(yè)務
IB業(yè)務是指機構或者個人接受期貨經(jīng)紀商的委托，介紹客戶給期貨經(jīng)紀商并收取一定傭金的業(yè)務模式，證券公司IB業(yè)務是指證券公司接受期貨經(jīng)紀商的委托，為期貨經(jīng)紀商介紹客戶的業(yè)務。IB制度起源于美國，目前在金融期貨交易發(fā)達的國家和地區(qū)（美國、英國、韓國、我國臺灣地區(qū)等）得到普遍推廣，并取得了成功。
IB既可以是機構也可以是個人，但一般都以機構的形式存在。它可以開發(fā)客戶或接受期貨期權指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過FCM(期貨傭金商，類似于期貨經(jīng)紀公司)進行結算。IB又分為獨立執(zhí)業(yè)的IB(IIB)和由FCM擔保的IB(GIB)。IIB必須維持最低的資本要求，并保存賬簿和交易記錄。GIB則與FCM簽訂擔保協(xié)議，借以免除對IB的資本和記錄的法定要求。而期貨經(jīng)紀公司在異地的分支機構、營業(yè)網(wǎng)點則與GIB頗為相似。在FCM的業(yè)務結構中，許多IB的客戶量和交易量都遠比FCM直接開發(fā)的要大，IB的引入極大地促進了美國期貨業(yè)的發(fā)展。
券商IB (Introducing Broker)制度：指券商擔任期貨公司的介紹經(jīng)紀人或期貨交易輔助人,期貨交易輔助業(yè)務包括招攬客戶、代理期貨商接受客戶開戶,接受客戶的委托單并交付期貨商執(zhí)行等。通常而言,券商IB制度就是券商介紹客戶給期貨公司、期貨公司向證券公司支付一定傭金的模式。
證券公司開展IB業(yè)務，必須滿足相應的資格條件。組織架構方面：證券公司與期貨公司需成立或指定專門的部門負責介紹業(yè)務的管理與業(yè)務對接。人員配備方面：證券公司總部至少有5名專職業(yè)務人員，證券公司營業(yè)部至少有2名專職業(yè)務人員，專職人員應具備期貨從業(yè)資格，專職人員與證券公司營業(yè)部負責人應通過中期協(xié)組織的介紹業(yè)務專項培訓和考試�；A設施方面：證券公司應設置專門的期貨開戶專區(qū)，與證券業(yè)務隔離，并且要有開展IB業(yè)務的顯著標識，要將介紹業(yè)務范圍、專職人員的名單照片、出入金流程、客戶投訴電話及處理流程等內(nèi)容現(xiàn)場公示。
IB業(yè)務的資格條件：
證券公司申請IB業(yè)務資格，應當符合下列的條件：
1.申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定的標準；
2.已按規(guī)定建立客戶交易結算資金第三方存管制度；
3.全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被統(tǒng)一機構控制，且該期貨公司具有實行會員分級結算制度期貨交易所的會員資格、申請日前兩個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準；
4.配備必要的業(yè)務人員，公司總部至少5名、擬開展IB業(yè)務的營業(yè)部至少有兩名具有期貨從業(yè)資格的業(yè)務人員；
5.已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務相關的業(yè)務規(guī)則、內(nèi)部控制、風險隔離及合格檢查等制度；
6.具有滿足業(yè)務需要的技術系統(tǒng)；
7.中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
證券公司申請IB業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會提交《介紹業(yè)務資格申請書》等規(guī)定的申請材料。
IB業(yè)務的風險管理貫穿各個業(yè)務環(huán)節(jié)。在開戶環(huán)節(jié)，證券經(jīng)營機構工作人員需向客戶解釋期貨公司、客戶、證券公司三者之間的權利義務關系，需進行實名制審核。對于投資者而言，必須攜本人有效身份證明文件（自然人一般為本人有效身份證）前往證券公司開戶，不得委托他人代辦。在交易環(huán)節(jié)，證券公司不得代理客戶進行期貨交易，不得代客戶下達交易指令，不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼，不得作獲利保證，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉保證金，嚴格遵守IB業(yè)務監(jiān)管法規(guī)，并為客戶提供安全、快捷、可靠的行情、交易服務。對于投資者而言，應妥善保管好自己的交易密碼，交易賬號等信息，不得委托證券公司人員代為操作，確須設置代理人的，須根據(jù)規(guī)定到證券公司辦理相關手續(xù)。在風控環(huán)節(jié)，證券公司將根據(jù)與期貨公司聯(lián)合制定的IB業(yè)務實施辦法的約定，承擔協(xié)助風險控制的職責，對投資者開展督促、解釋和風險提示等工作。對于投資者而言，應加強資金管理，防止?jié)M倉操作，及時追加保證金，盡量減少因被強行平倉造成的損失。
